Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI), KKR ile stratejik ortaklığını pekiştirerek CarbonCount Holdings 1’i (CCH1) kurdu ve sermaye verimliliğini ve ölçeklenebilirliğini artırmayı amaçlayan bir hamle yaptı. Her iki şirketin de eşit olarak sahip olduğu ortaklık, her iki şirketin de 1 milyar dolarlık taahhüdünü içeriyor ve finansman kaynaklarını çeşitlendirmesi ve yatırım kapasitesini güçlendirmesi bekleniyor.
HASI, 2024 yılının ilk çeyreğinde gerçekleştirdiği 500 milyon doların üzerinde işlem, 0,415 dolarlık temettü beyanı ve varlık portföyündeki önemli büyüme ile yıla güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirket ayrıca güçlü likiditesini ve sağlıklı kaldıraç oranını korurken, karbon emisyonlarının bağımsız olarak doğrulanmasını sağlamış ve 2023 Sürdürülebilirlik Etki Raporunu yayınlamıştır.
Önemli Çıkarımlar
- HASI ve KKR, her biri 1 milyar dolar taahhüt ederek CarbonCount Holdings 1 aracılığıyla 2 milyar dolarlık bir ortaklığa girdi.
- Ortaklık, sermaye piyasalarına olan bağımlılığı azaltmayı ve yatırım kapasitesini artırmayı amaçlıyor.
- HASI, 2024 yılının ilk çeyreğinde 500 milyon doların üzerinde işlem gerçekleştirdi ve 0,415 dolar temettü açıkladı.
- Şirketin 12 aylık boru hattı 5,5 milyar doları aşarken, portföy ve yönetilen varlıklar bir önceki yıla göre sırasıyla %36 ve %24 oranında büyüdü.
- Düzeltilmiş EPS %20 artışla 0,68 $’a ve düzeltilmiş Net Yatırım Geliri (NII) %37 artışla 64 milyon $’a ulaştı.
- HASI 800 milyon doların üzerinde likiditeye, minimum yakın vadeli borç vadesine ve 1,9 kat kaldıraç oranına sahiptir.
Şirket Görünümü
- HASI, KKR ile ortaklık yoluyla sermayeye erişimini çeşitlendirmeyi amaçlıyor.
- Şirket, güneş enerjisi gayrimenkul varlıklarına yatırım yapmaya devam etmeyi ve bilanço içi programlardan menkul kıymetleştirme platformlarına dönmeyi planlıyor.
- Özkaynak ihtiyacında herhangi bir değişiklik olmaksızın tutarlı satış kazancı seviyeleri bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket küçük gecikmeleri kabul etmekle birlikte bunların geliri veya beklentileri etkileyecek kadar önemli olmadığını teyit ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- KKR ile yapılan stratejik ortaklık, daha verimli ve ölçeklenebilir bir sermaye yapısına doğru atılan bir adım olarak görülüyor.
- Şirketin 2024 yılının ilk çeyreğindeki güçlü mali performansı olumlu bir eğilime işaret ediyor.
Eksiklikler
- Kazanç görüşmesi sırasında belirli bir eksiklik vurgulanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CCH1 ortaklık yapısı, HASI’nin potansiyel taahhüt için CCH1’e en kaynaklı varlıkları göstermesi ile basit bir 50-50 paylaşımdır.
- Ortaklığın münhasırlığı sınırlıdır ve CCH1’in reddetmesi halinde HASI’nin işlemlere bağımsız olarak devam etmesine olanak tanır.
- Ortaklığa rağmen HASI’nin yatırım stratejisi ve risk eşiği değişmemiştir.
- KKR ile ortak yatırım, kılavuz yayınlanmadan önce ön görüşmeler yapıldığı için şirketin kılavuzuna zaten dahil edilmişti.
InvestingPro İçgörüleri
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI) finansal dayanıklılık ve stratejik büyüme göstermeye devam ediyor. Şirketin sürdürülebilir temettü taahhüdü, 5 yıl üst üste temettü artırma ve 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle kanıtlanmaktadır. Bu durum, HASI’nin istikrarlı finansal performansının ve hissedarlara değer kazandırma taahhüdünün bir kanıtıdır ve şirketin 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin sağlam finansal performansında kaydedilen olumlu eğilimle uyumludur.
InvestingPro Verileri, 18,08 F/K Oranı ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle 20,09 olan son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı ile 3 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine işaret ediyor. Bu, şirketin kazançlarına göre piyasada olumlu bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Ayrıca HASI, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %23,03 gibi önemli bir gelir artışı oranı yakalayarak şirketin gelirlerini artırma ve potansiyel olarak hissedar değerini yükseltme kapasitesinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ortaya koyuyor. Buna rağmen, son on iki aydır kârlı olan HASI’nin bu yıl da kârlı kalacağı tahmin ediliyor. Bu durum, şirketin varlık portföyünde bildirdiği büyüme ve 2024 yılının ilk çeyreğinde gerçekleşen 500 milyon doların üzerindeki işlemle uyumludur.
HASI’nin finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, HASI’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da şirketin sağlıklı kaldıraç oranını ve makalede bildirilen 800 milyon doların üzerindeki likiditesini destekleyen güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedi son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı ve bu da yatırımcı güvenini ve piyasa duyarlılığını yansıtıyor.
Bu bilgilere ve daha fazlasına ulaşmak için okuyucular https://www.investing.com/pro/HASI adresinden InvestingPro’yu ziyaret edebilirler. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, HASI için toplam 9 InvestingPro İpucu içeren ve şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeline ilişkin kapsamlı bir analiz sunan InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
